På 7th Mars 2023 utfärdade regeringen två tidningsmeddelanden med omfattande ändringar i lagen om förhindrande av penningtvätt (PMLA) med avseende på "Underhåll av register"Och virtuella digitala tillgångar".
För att upprätthålla register och finansiell rapporteringsändamål har ansvaret för finansiella rapporteringsenheter (som banker) utvidgats till att omfatta en utökad definition av ideella organisationer (NGO) och politiskt utsatta personer (PEP).
Nu inkluderar icke-statliga organisationer alla välgörenhetsorganisationer som är registrerade som ett trust-, förenings- eller Section 8-företag. Enligt anmälan avser ideell organisation (NGO) varje enhet eller organisation, bildad för religiösa eller välgörande ändamål som är registrerad som en trust eller en förening eller ett företag (registrerat enligt 8 § i aktiebolagslagen). Bank eller finansiell institution eller mellanhand kommer att behöva samla in och underhålla uppgifter om grundare, bosättare, förvaltare och auktoriserade undertecknare av de icke-statliga organisationerna och registrera uppgifterna om de icke-statliga organisationerna på DARPAN-portalen för NITI Aayog.
Anmälan definierar politiskt utsatta personer (PEP) för att täcka individer som har anförtrotts framstående offentliga funktioner av ett främmande land, inklusive stats- eller regeringschefer, högre politiker, högre regerings- eller rätts- eller militärtjänstemän, ledande befattningshavare i statsägda företag och viktiga politiska partitjänstemän. En bank eller finansiell institution eller förmedlare kommer att behöva utföra vet din-kund (KYC) och föra detaljerade register över arten och värdet av transaktioner från PEP:er och icke-statliga organisationer.
De finansiella register som samlas in och upprätthålls av finansinstitutioner kommer att vara till nytta för PMLA:s tillsynsmyndighet vid utredning och lagföring av förövarna.
Det andra meddelandet tar med handel med virtuella digitala tillgångar eller kryptovalutor inom ramen för PMLA. Följande fem typer av finansiella transaktioner som involverar kryptovalutaaktiviteter när de utförs för eller på uppdrag av en annan fysisk eller juridisk person under affärsverksamhet kommer att omfattas av PMLA:
- utbyte mellan virtuella digitala tillgångar och fiat-valutor (lagligt betalningsmedel utfärdat av centralbanken)
- utbyte mellan en eller flera former av virtuella digitala tillgångar;
- överföring av virtuella digitala tillgångar;
- förvaring eller administration av virtuella digitala tillgångar eller instrument som möjliggör kontroll över virtuella digitala tillgångar; och
- deltagande i och tillhandahållande av finansiella tjänster relaterade till en emittents erbjudande och försäljning av en virtuell digital tillgång.
Det är uppenbart att tredje parts webbportaler som utför kryptotransaktioner nu faller under PMLA.
Dessa två meddelanden ger många tänder till den myndighet som ansvarar för upprätthållandet av lagen om förebyggande av penningtvätt (PMLA).
Under nästan två decennier av drift av PMLA har fällande dom varit dystra 0.5 %. En av huvudorsakerna bakom mycket låga fällande domar har sagts vara kryphål i bestämmelserna i PMLA som de två anmälningarna daterade den 7th Mars 2023 behandlar uttömmande.
Trots syftet att förbättra fällande dom, är huvudorsaken bakom de två anmälningarna för att stärka PMLA den kommande bedömningen av Indien av Financial Action Task Force (FATF) som kommer senare i år. På grund av covid-19-pandemin och paus i FATF:s bedömningsprocess kunde Indien inte bedömas i den fjärde omgången av ömsesidiga utvärderingar och detsamma sköts upp till 2023. Indien utvärderades senast 2010. De två anmälningarna ändrar på ett omfattande sätt den indiska lagar mot penningtvätt för att anpassa det till FATF:s rekommendationer.
Financial Action Task Force (FATF) är en mellanstatlig organisation som leder globala åtgärder för att ta itu med penningtvätt, terrorism och finansiering av spridning.
Men nästan alla poliska partier i opposition i Indien har kritiserat steget och är misstänksamma mot den verkliga avsikten bakom en förstärkning av lagen mot penningtvätt som ger fler tänder åt kronofogdemyndigheten.
***
